日期:2023-04-19 19:49:45 来源:时代周报
4月的10个交易日后,TMT热潮仍未熄灭,甚至引发“股王”异动。
4月17日,中国移动(600941.SH)A股盘中达到股价高点103元/股,倘若以A股股价计算市值,中国移动总市值达到2.2万亿元,一时超越久居A股市值之首的“股王”贵州茅台(600519.SH),成功“创造历史”。
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时代周报记者注意到,中国移动开年以来涨幅达到51.93%,股价火热背后是3月以来席卷A股的TMT热潮。4月,中国移动共获得3家券商共同推荐。据时代周报此前金股系列报道,数字中国、6G建设、AI商用等概念火热下,计算机行业成为4月券商金股分布最多的板块,占比达到10.71%,而传媒板块推荐度也大幅跃升约175%。
不过,4月中旬,金股个股跌幅前三位均属传媒、计算机板块,涨幅前列均为电子、机械设备等行业,暗示TMT热潮延续,但整体下降且出现分化。可供参考的是,原计算机指数——国证算力(399363)3月涨幅10.97%,而目前4月当月涨幅仅有2.15%。
据每市数据统计,截至4月17日收盘,50家券商4月推荐的362只金股中,平安证券推荐的源杰科技(688498.SH)当月涨幅达到57.09%,暂居金股涨幅第一位;中邮证券推荐的天地在线(002995.SZ)当月跌幅为-20.49%,为金股跌幅第一位。
金股组合收益率方面,东吴证券金股组合以9.36%的当月收益率暂居第一,中邮证券金股组合以-3.30%的当月收益率位列倒数第一。
半导体金股“占领”涨幅榜
2023年4月,据时代周报记者不完全统计,共有50家券商公布金股组合名单,剔除重复标的后,共有362只金股获得推荐,包括75只创业板股、41只科创板股、12只港股以及2只ETF。
截至4月17日收盘,获得平安证券推荐的源杰科技10个交易日内涨幅达到57.09%,暂居金股涨幅第一名;获得东吴证券推荐的精测电子(300567.SZ )以50.05%涨幅位列第二;获得川财证券推荐的英杰电气(300820.SZ)以45.88%的涨幅位列第三。
跌幅方面,中邮证券推荐的天地在线、东方证券推荐的拓尔思(300229.SZ)、申万宏源推荐的石基信息(002153.SZ)为金股跌幅前三名,累计跌幅分别为-20.49%、-18.17%以及-16.25%。
对于源杰科技,平安证券刚刚更新“增持”评级,其4月17日研报指出三点理由:1)公司深耕光芯片赛道,立足中低速且持续发力高端;2)光纤接入市场是主战场,移动通信和数据中心竞争力在提升;3)受益于政策和下游需求双轮驱动,公司所在的激光芯片赛道市场空间打开。
时代周报记者注意到,4月中旬金股个股涨幅前10位有4只电子行业股,包括源杰科技、福晶科技(002222.SZ)、芯源微(688037.SH)、中微公司(688012.SH),后三只金股截至17日涨幅分别30.55%、30.2%以及29.4%,主要业务产品均在半导体领域。
中信证券最新研报指出,国内晶圆厂建设需求持续且刚性,预计国内逻辑和存储成熟制程将逐步实现正常扩产。从当下产业安全角度出发,建议重点关注半导体设备、零部件、材料、高端芯片等环节。
金股组合收益“回暖”
相比3月中旬,4月券商金股组合收益“回暖”明显。
截至4月17日收盘,据每市数据统计,券商金股组合当月收益率排名前五位的是东吴证券、开源证券、中国银河证券、首创证券以及华创证券,分别为9.36%、9.09%、8.56%、8.17%以及7.77%;当月收益率排名倒数前五位的是中邮证券、国盛证券、国元证券、安信证券以及东莞证券,分别为-3.3%、-2.6%、-2.58%、-2.12%、-1.92%。
据时代周报记者此前报道,3月截至16日,仅4家券商金股组合实现盈利,彼时排名第一位的中国银河证券收益率仅有3.64%,倒数第一位的华西证券收益率则为-8.94%。
从金股分布行业角度分析,在计算机行业之外,电子、医药生物位列金股分布数量第二、第三行业,占比分别为10.52%及8.53%,均在4月有着不错的表现,整体拉升了金股组合的收益水平。
从大盘来看,月初券商卖方研究多认为4月市场行情会比3月更加乐观,目前来看已得到验证。截至4月17日,三大指数均涨,其中上证指数、深证成指、创业板指当月累计涨幅分别为3.44%、1.1%、1.46%。国信金工团队曾指出,从风格暴露来看,4月券商金股股票池偏向高估值、强动量、高波动风格。
4月,腾讯控股、爱美客分别获得7家券商共同推荐,并列推荐度第一的金股,显示出券商分析师对于TMT及消费回暖的信心,两只金股截至17日当月股价分别累计跌-3.84%,涨0.89%。
信达证券策略首席樊继拓曾在3月底提醒TMT板块火热背后的走向。他指出,综合来看,牛市初期最强的成长赛道,需要经过明确的业绩验证后,才能成为真正的牛市赛道,业绩兑现之前,可能会出现类似2019年二季度TMT的阶段性回撤,或2016年下半年切换到价值的情形。
4月16日,樊继拓再次发文称,3月下旬以来,由于宏观数据尚且不错,市场再次企稳上行,但这一次上行很难驱动指数中枢再次抬升。从盈利层面来看,4月进入季报期,由于经济尚且处在恢复的初期,TMT的产业趋势短期内也很难兑现到盈利层面,所以季报整体超预期的概率较低。在行业配置上,信达策略团队认为,熊转牛第一波估值修复已进入尾声,配置风格应偏向防御,重点关注行业的业绩兑现。
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